9월 1일부터 20일까지 중국으로 나간 수출이 1년 전보다 113.8% 늘었다. 두 배가 넘는 숫자다.
이 흐름 위에서 한국은 7년 만에 대중 수출 1위, 정확히는 중국 수입시장 1위 자리를 되찾았다.
1~8월 대중 수출이 76% 급증하며 대만을 2위로 밀어낸 결과다.
대중 수출 1위 탈환, 숫자로 보면 얼마나 큰 일인가
중국이 사들인 물건 가운데 한국산 비중은 올해 1~8월 9.5%로, 대만과 일본을 제치고 가장 높았다.
국제금융센터 보고서에 정리된 순위 변화를 보면 2019년 1위였다가 2020년 3위로 떨어졌고, 2021년부터 2025년까지는 줄곧 2위였다. 올해 다시 맨 윗자리에 섰다.
증가 속도도 이례적이다.
1~8월 대중 수출증가율 76%는 약 30년 만의 최고치다.
한국 전체 수출에서 중국이 차지하는 비중도 21.0%로 전년보다 2.6%p 올랐다. 2020년 25.9%를 찍은 뒤 6년 내리 떨어지다가 처음으로 반등해 20%대를 다시 넘긴 것이다. 홍콩까지 합치면 29%가 된다.
무역수지 쪽 변화는 더 극적이다.
국민일보가 인용한 관세청 집계로는 1~8월 대중 무역수지가 276억7800만 달러 흑자다. 1년 전 같은 기간에는 88억4600만 달러 적자였다.
숫자를 대조하다 하나 걸린 게 있다.
같은 기사에서 중국 쪽 통계로 본 대한국 수입 증가율은 72.2%, 한국 관세청 기준 대중 수출 증가율은 76.1%다. 한쪽은 수입국 통관, 다른 쪽은 수출국 통관 기준이라 운송 시차와 집계 방식 차이로 몇 %p씩 벌어진다. 어느 숫자를 봐도 1위라는 결론은 같지만, 기사마다 증가율이 조금씩 다르게 나오는 이유는 이것이다.
대중 수출 76% 급증, 그 절반은 메모리 반도체였다
대중 수출을 끌어올린 것은 메모리였다. 한국의 대중 수출 가운데 메모리 반도체(HS 8542.32) 비중이 절반에 이르고, 상위 10대 품목 중 5개가 반도체 관련 품목이다. 1~8월 품목별 증가율을 보면 쏠림이 더 선명하다.
메모리는 326%, 디램 모듈은 212%, SSD는 170% 늘었다. 반면 시스템 반도체는 -1.4%, 기타 반도체는 -25%로 오히려 줄었다. 반도체라는 한 단어로 묶기 어려울 만큼 품목 사이 온도차가 크다. 수요가 폭발한 곳은 한국이 기술 우위를 가진 분야뿐이었다. 반도체산업협회는 한중 기술 격차를 낸드 1년, 디램 2년, HBM 3년 정도로 본다.
여기서 한 겹 더 들어가 보면 1위의 성격이 조금 달라 보인다.
중국 안에서 외국 기업이 생산하는 반도체 가운데 약 40%를 한국 기업이 차지한다. 이 공장들은 하위 부품을 한국에서 들여와야 돌아간다. 대외경제정책연구원(KIEP)은 전체 대중 수출의 22%가 국내 기업과 그 중국 현지법인 사이의 거래라고 본다. 보고서는 이를 근거로 반도체 수출의 상당량이 중국 내 한국 기업 수요라고 추정한다.
그러니까 대중 수출 1위라는 성적표에는 한국 기업이 중국에 세운 공장으로 부품을 보내는 물량이 꽤 섞여 있다. 중국 기업이 한국산을 더 좋아하게 됐다는 이야기와는 결이 다르다. 한국 반도체 기업의 투자 판단이나 미국의 수출 통제 한 줄에 따라 이 물량은 크게 출렁일 수 있다. 나는 이 대목에서 박수를 조금 늦추게 됐다.
반도체만은 아니다, 중국 정책이 만든 대중 수출 수요
반도체를 빼고 봐도 흐름은 있다.
중국은 올해 시작한 15차 5개년 계획(2026~2030년)에서 양자, 바이오, 수소 및 핵융합, 뇌-컴퓨터 인터페이스, AI, 6G를 6대 육성 부문으로 정했다. 이 여섯 분야와 연결된 대중 수출이 모두 늘었다. 1~8월 전기분해기기 수출은 약 1,300% 뛰었고, 로봇과 온도처리기도 80% 넘게 증가했다.
또 하나의 축이 전정특신(专精特新)이다. 전문화·정밀화·특성화·신형의 줄임말로, 차별화된 강소기업을 키우려는 중국의 핵심 정책이다. 중국은 올해부터 우수기업 육성 3개년 행동계획을 시행하면서 중점 지원 강소기업을 1,572개로 30% 늘렸다.
한국무역협회 분석에 따르면 한국이 비교우위를 갖고 2015~2025년 연평균 13% 이상 성장한 74개 수출 품목 가운데 85%가 이 전정특신 분야와 맞물린다.
이 구조에서 한국이 파는 물건은 대부분 중간재다. 대중 수출 중 중간재 비중이 91%에 육박하는데, 한국의 전 세계 수출 기준으로는 78%다. 중국 중소기업이 첨단 장비를 만들 때 쓰는 부품을 한국이 공급하는 그림이다.
일본이 잃은 자리, 한국이 주웠다: 중국 수입시장 풍선효과
1위 탈환에는 경쟁국의 부진도 한몫했다.
작년 말 다카이치 총리의 대만 유사시 개입 발언 뒤 중국은 일본산 수산물 수입을 중단했고, 올해는 일본 기업 80여 곳을 관리목록에 올렸다. 그 결과 일본의 중국 수입시장 점유율은 0.2%p 내려갔다. 미국은 트럼프 1기에 0.7%p, 2기 들어 1년 만에 0.6%p를 잃으며 비중이 5%까지 줄었다.
재미있는 건 한국도 같은 일을 겪은 적이 있다는 점이다. 보고서가 정리한 과거 사례를 보면 정치 갈등이 중국 시장 점유율에 남긴 흔적이 뚜렷하다.
중국 수입시장 점유율 하락폭, 갈등 발생 연도와 2년 뒤를 비교한 결과
이번 풍선효과는 한국이 운 좋게 갈등의 바깥에 서 있었기에 생긴 이득이다. 표가 보여 주듯 입장이 바뀌면 한국 몫이 빠져나가는 것도 순식간이다.
중국 기술력이 한국을 앞지른 해의 대중 수출 1위라는 역설
마냥 반갑지 않은 진짜 이유는 따로 있다. 과학기술자문회의가 11개 부문을 비교한 결과, 미국을 100으로 놓았을 때 중국의 종합기술력은 86.8로 2022년에 한국을 추월했고 2024년에는 일본까지 넘어섰다. 한국은 약 83이다. 격차는 2022년 1.1p에서 2024년 4p로 벌어졌고, ICT·소프트웨어(-7.4p)와 국방(-6.5p)처럼 부가가치가 큰 분야일수록 차이가 컸다.
왜 이게 문제인가. 수출은 상대가 스스로 만들 수 없는 물건을 팔 때 오래간다.
산업연구원(KIET) 비교로는 중국산 중간재 품질이 한국의 80% 수준까지 올라왔는데 가격은 60%에 불과하다. 품질이 이 정도로 따라오면 가격 차이만으로도 중국 기업은 국산 부품으로 갈아탈 이유가 충분하다. 실제로 중국 수출에서 자국 기업 비중은 2014년 54%에서 올해 73%로 높아졌다. 자기 부품으로 자기 제품을 만드는 비율이 그만큼 커졌다는 뜻이다.
게다가 한국 수출 상위 10대 품목 가운데 중국과 겹치는 품목 비중이 74%다. 2019년 65%에서 더 올랐다.
전자기기, 기계류, 차량, 플라스틱, 유기화학품, 정밀기기가 양국 상위 10위 안에 나란히 있다. 반도체도 예외가 아니다. 중국 CXMT는 향후 5년간 생산능력을 두 배로 늘리고, 중국의 반도체 자급률은 올해 28%에서 내년 30%로 오를 전망이다.
지금의 1위는 한국이 앞서 있는 좁은 영역, 즉 고성능 메모리에서 벌어진 격차 덕분에 가능했다. 그 영역 밖에서는 이미 추격이 끝났거나 역전됐다. 1위를 한 해와 역전이 확인된 시기가 겹친다는 점이 이 성적표를 읽는 핵심이라고 본다.
대중 수출 1위를 흔들 수 있는 또 다른 변수, 생산기지 이전
한국 중간재의 상당 부분은 중국에서 조립돼 제3국으로 다시 나가는 구조에 기대 왔다.
그런데 중국의 가공무역 비중이 2014년 27%에서 올해 19%로 떨어졌다. 인건비 같은 생산요소 가격이 오른 데다 미국의 대중 실효관세율이 22%로 전 세계 평균 11%의 두 배에 가깝다. 중국 기업 입장에서는 공장을 밖으로 옮길 이유가 쌓인 셈이다.
중국의 해외직접투자는 2019~2024년 연평균 7%씩 늘었고, 그중 아세안 비중이 2019년 10%에서 2024년 18%로 두 배 가까이 됐다. 베트남, 인도네시아로 향한 투자는 전년 대비 50% 넘게 늘었다. 중국 공장이 베트남으로 가면 한국 부품의 도착지도 바뀐다. 대중 수출이 줄어드는 게 곧 한국 수출 전체의 손실은 아니지만, 중국 수입시장 순위를 지키는 데는 불리한 흐름이다.
대중 수출 1위를 오래 가져가려면 무엇이 달라져야 하나
보고서가 제시하는 방향은 세 갈래다.
하나는 반도체에 쏠린 품목을 첨단 부품과 서비스로 넓히는 일이다.
삼성전기가 작년부터 비야디에 전기차 핵심부품을 납품하고, 포스코퓨처엠이 중국 CNGR과 합작해 올해 배터리 소재 공장을 착공한 사례가 수평적 협력의 예로 소개된다.
서비스 쪽은 성적이 초라하다.
한국의 대중 서비스수지는 2015년 57억 달러 흑자에서 2020년 2억 달러로 줄었고, 2025년에는 2억 달러 적자로 돌아섰다. 같은 기간 미국은 미중 갈등 속에서도 대중 서비스수지를 3년 연속 늘렸다. 올해 방한 중국인 관광객은 666만 명(1~7월 연 환산)으로 5년 연속 증가가 예상되고, 이들의 1인당 지출은 전체 평균보다 30% 많다. 상품에서 번 돈을 서비스에서 흘리는 구조는 손볼 여지가 크다는 얘기다.
두 번째는** 시장 다변화**다.
한국 수출에서 아세안 비중은 2010년 11%에서 올해 1~8월 18%까지 올랐다. 다만 중국도 제3국 시장을 공격적으로 넓히고 있다. 비야디 전기차는 비슷한 성능의 테슬라 모델보다 약 30% 싸고, 그 가격 차이 중 정부 보조금이 차지하는 몫은 5%에 불과하다는 로디움 그룹 분석이 있다. 가격 경쟁력의 대부분이 원가에서 나온다.
세 번째는 미중 갈등을 기회로 쓰는 일이다.
미국과 중국 모두와 FTA를 맺은 나라는 한국, 호주, 싱가포르, 칠레, 페루, 코스타리카, 니카라과 7개국이고, 이 중 제조업 강국은 한국뿐이다. 미국 수입시장에서 한국 비중은 2018년 2.9%에서 올해 상반기 4.4%로 올랐고, 같은 기간 중국은 21.1%에서 7.9%로 급감했다. 2024년에는 중국의 대한국 직접투자 규모가 처음으로 미국을 넘어섰다.
한쪽 시장에서 잃은 몫을 다른 쪽에서 채우는 셈법이 지금까지는 한국에 유리하게 돌아갔다.
대중 수출 1위라는 결과도 그 셈법의 한 줄이다. 다만 그 한 줄의 절반은 메모리였고, 메모리의 상당량은 중국 속 한국 공장으로 갔다.